陕天然气:延长石油将持有控股股东52.45%的股份 公司实控人和直接控股股东保持不变

威尼斯报导:

中证网讯(记者 潘宇静)9月20日,陕天然气(002267)发布公告称,公司控股股东陕西燃气集团、持有100%陕西燃气集团股份的陕西省国资委和延长石油三方签订增资扩股协议。根据协议,本次增资扩股完成后,延长石油将持有陕西燃气集团52.45%的股份,成为陕西燃气集团的控股股东。

公告称,本次增资扩股完成后,延长石油将通过陕西燃气集团间接控制公司55.36%的股份,并实现对公司的控制。公司实控人和直接控股股东保持不变,仍为陕西省国资委和陕西燃气集团。

公告显示,本次增资扩股尚需履行陕西省国资委的审批程序,亦涉及中国证监会豁免延长石油的要约收购义务、国家市场监督管理总局反垄断局境内经营者集中申报审查,能否获得有关批准或豁免以及增资扩股能否顺利实施尚存在不确定性。

占用上市公司资金 超额对外担保 汇嘉时代及其实控人等被上交所公开谴责

威尼斯报导:

中证网讯(记者 周松林)上交所20日披露,汇嘉时代(603101)公司有关责任人在职责履行方面存在违规事项,决定对该公司及其实际控制人兼时任董事长潘锦海、时任董事兼总经理薛意静、时任董事兼副总经理王立峰、时任董事兼财务总监高玉杰、时任董事会秘书兼副总经理董凤华予以公开谴责。

通过小贷公司转贷非经营性占用公司资金

据上交所查明,新疆汇嘉小额贷款有限公司(以下简称汇嘉小贷)系汇嘉时代全资子公司,于2018年3月设立,主营业务为办理各项小额贷款。2018年4月,汇嘉小贷分别借款给新疆启盈汇利股权投资管理合伙企业(有限合伙)1130万元、新疆创盈利投股权投资管理合伙企业(有限合伙)1500万元,合计2630万元,后均转贷给公司实际控制人兼公司董事长潘锦海。2018年4月至12月,汇嘉小贷分别借款给新疆康瑞集团有限公司1400万元、新疆宝开茂建材有限公司1300万元、新疆诚尚德商贸有限公司1500万元、任强1100万元、张斌200万元、朱翔1500万元、王珂1500万元、唐文军1500万元、杜曼莉1500万元、李洁1500万元、张恒楷1200万元,合计1.42亿元,后均转贷给新疆汇嘉投资(集团)有限公司(以下简称汇嘉集团);2018年8月至10月,汇嘉小贷分别借款给克拉玛依汇嘉文化投资有限公司(以下简称汇嘉文化)500万元、新疆乐天建设投资有限公司(以下简称乐天建设)250万元、潘锦财20万元;2018年5月至12月,汇嘉小贷借款给游林合计1100万元,后均转贷给和田帝辰医药生物科技有限公司(以下简称帝辰医药)。2019年1月,汇嘉小贷借款给李书诚1100万元,后转贷给帝辰医药;2019年1月,汇嘉小贷分别借款给新疆康瑞集团有限公司1400万元、新疆永道商贸有限公司1500万元,后均转贷给汇嘉集团。

汇嘉集团、汇嘉文化、乐天建设、帝辰医药均系潘锦海实际控制的企业,潘锦财系潘锦海胞兄,潘锦海作为上市公司实际控制人及公司董事长,通过上述关联方非经营性占用上市公司资金,违反了中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的有关规定。上述转贷或直接借款本金共计2.27亿元,其中2018年占用金额为1.87亿元、占公司2017年经审计净资产比例为14.46%,2018年期末占用资金余额为1.82亿元、占公司2017年经审计净资产比例为14.08%;2019年占用金额为4,000万元,占公司2018年经审计净资产比例为2.99%。

汇嘉小贷2018年收到本息合计1758.36万元,2019年收到本息合计22774.61万元。截止2019年3月21日,汇嘉小贷已收到上述关联方转贷或直接借款全部本金以及按照借款协议约定的利息。

斥资15亿设立半导体光电研究院 康佳抢占Micro LED市场 

威尼斯报导:

中证网讯(记者 董添)日前,康佳集团对外宣布,拟出资15亿元与重庆两山产业投资有限公司合资成立重庆康佳半导体光电研究院,并以该研究院为主体投资不超过25.5亿元采购Micro LED相关的机器设备,开展Micro LED相关的产品研发、生产和销售。

据了解,该研究院注册资本为20亿元。其中,康佳集团出资15亿元,持股比例为75%;重庆两山出资5亿元,持股比例为25%。Micro LED可广泛应用于各类显示设备,未来将可能成为彩电产品的重要部件。本项目如果研发成功,将有助于提高康佳在彩电领域的定价权和话语权,提升彩电业务的经营业绩。

资料显示,作为一种自发光显示技术,Micro LED不需要背光,在对比度上优于LCD,亮度比OLED更高,寿命也更长。LEDinside研究数据显示,2022年Micro LED的市场销售额将达6.94亿美元,2025年市场规模将达29亿美元,市场前景广阔。

近年来,康佳也不断加大研发投入。2019年上半年,康佳的研发投入同比增长14.74%,并聚焦技术创新,围绕AI、5G、8K等多维度纵向布局,将前沿技术深入融合到产品研发中,相继推出了8K电视、全景AI电视、OLED电视等核心技术产品,并凭借强劲的科技创新实力斩获多项技术创新大奖。同时,康佳还在Micro LED、新材料、半导体等新兴产业领域全面发力,以在核心技术上实现创新和突破,驱动公司的高质量发展。

新力珠三角借力 赴港IPO途中入局羊城百亿旧改

威尼斯报导:

最近,位于广州增城一项投资额高达196亿的旧改,有了新的动态。

早于去年6月,广州荣和房地产有限公司曾拟投资196亿元于增城区新塘新墩南安村,打造占地面积约23.85万平方米的项目。

而近日有报道称,最新的工商信息显示,荣和房地产的法人股东发生变更,即最大出资人变为新力海石房地产开发(广州)有限公司(持股95%),其背后为新力地产集团有限公司。也就是说,股权变更后,新力地产将接手该项目,并成为最主要的参与者。

新力可以称作是行业的一匹“黑马”,从成立到现在9年的时间内,进行规模的大力扩张,凭借强劲的增长势头,后来居上。2010年新力于江西南昌起步,随后扎根江西,直到2017年将总部搬到上海,显现出其做大规模的雄心。

5月份,新力向港交所递交的一纸招股书,让人们开始注意到这家房企。有消息人士透露,如进展顺利,新力将于年内登陆港交所,迟一些预计于2020年初完成上市。

作为“年轻”的外来房企,参与羊城百亿旧改显然是新力布局珠三角重要的一步棋。

入局羊城百亿旧改

根据《广州荣和房地产建设项目环评报告公示》,新力参与的旧改地块位于增城新塘西北部,陈家林路西侧,南面150米处便是大盘翡翠绿洲。该项目占地面积约23.85万平,不计算容积率建筑总面积为34.35万平,绿地率30%。

根据规划,项目将由43栋33层和6栋34层的高层洋房组成,总户数6308户,居住人口超2万人;并将配建小学、幼儿园、社区卫生服务站、文化活动室、健身设施、肉菜市场、公交首末站以及泳池、老年之家等公共设施。

另外,其商业主要为底层商铺,面积约5554平方米,不会设KTV、电影院、购物商场等娱乐设施配套。

据可靠消息透露,该项目明年1-2月份将开放示范区。这也是继翡翠绿洲、碧桂园凤凰城之后,陈家林板块迎来的又一个高端住宅项目。

入局增城的旧改,新力看中的是广州土地市场的未来发展,以及地块后续强劲升值的潜力。新力相关人士对观点地产新媒体表示,“大湾区是公司的主力战场之一,该地块相当于公司在华南地区的一个标杆性的大盘,未来将会汇集最重要的力量去做这个项目。”由此可见新力对其重视程度。

新力在珠三角的布局从16年开始,彼时新力成立深莞惠城市公司,“以深圳为中心的珠三角区域”成为其核心布局的四大区域之一,其中惠州是布局项目最多的城市。仅用两年时间,惠州项目便从0盘扩大到22盘。

2017年,新力进入广州,接连拿下南沙、花都、肇庆、清远等7宗地块。2018年5月,新力在广州举办首场品牌发布会,多个项目集体亮相。

现在新力参与增城旧改,有声音则认为,旧改项目是一块“难啃的骨头”,其开发周期长、拆迁难度大、进度不可控、充满不可预见性,对于资金实力、经验不足的房企来说,难度和风险都很大。显然这对于“年轻”的外来者新力地产来说,无疑有着巨大的挑战性。

其中,资金便是最大的考验。目前,有市场专业人士对高达“196亿元投资额”的传言表示存疑,而具体的投资额是多少,新力地产方面则是以“不方便透露”回应。

另外,也有市场人士直言,称“尽管项目具有一定挑战,但新力具有去化率高、快周转的特点,且向来在项目上追求树立标杆,把这块骨头啃下来也不是没有可能。”

做大规模的新力地产

参与旧改项目的新力地产对增城并不太熟悉。

2011年其推出的第一个项目“南昌帝泊湾”,惊艳江西地产圈,由此在江西有了一席之地,并逐渐站稳脚跟。此后五年,新力一直深耕南昌及江西市场,成为本土最大的房地产开发商。随后布局珠三角,重仓的城市则为惠州。

不过,因为布局的集中和单一,尽管发展速度惊人,新力地产在行业内并不算起眼。直到5月24日,新力地产向港交所呈交招股书,人们看到了这家中小房企仅成立九年之久,便颇有冲刺资本市场的势头,不禁对它充满好奇。

一方面,其增长势头十分强劲。根据观点指数发布的《2019年1-8月中国房地产企业销售金额TOP100榜单》,新力年内的销售额为651亿元,位列第32位。其于2016年进入行业百强,2017年随即进入行业40强,成为地产后黄金时代中发展最快的一家房企。

另一方面,快速的规模扩张充分可见其发展壮大的“决心”。截至2019年3月31日,新力旗下有101个项目,覆盖10个省24个城市,主要在江西省、大湾区以及长三角地区。总土地储备约为1480万平方米。

不过,大规模的激进增长难免负债攀升,随之带来资金压力,企业风险上升。对此,新力管理层曾表示,新力在惠州、南昌等地的扩张最主要是通过收并购的方式。“当一手土地已经冲高的时候,为适当控制投资规模,寻找合作方,再分享新力的品牌溢价是更为合适的拿地方式。”通过合作开发,不仅可以有效整合项目资源,也可以降低拿地成本。

观点地产新媒体查阅目前其已递交的招股书,发现在新力规模快速做大的2016-2018年,其净利润分别为1.31亿元、2.78亿元及5.55 亿元,净利率分别为5.89%、5.30%和6.59%,处在行业内较低水平。

当下,高杠杆模式给新力的财务资源造成了较大压力。2016年-2018年,其净资本负债比率分别达到190%、270%、240%。而财务成本则达到0.99亿元、3.17亿元和4.26亿元,一度超过净利润总额。

如此看来,作为外来者和后来者,新力能否经得住羊城旧改的挑战,并助其顺利登上资本市场,还要等待时间的检验。

(文章来源:观点地产网)

(责任编辑:DF520)

渝农商行预计下月A股上市 23日可申购

威尼斯报导:

继上周五获得中国证监会核准发行批文后,9月9日晚间,重庆农村商业银行股份有限公司发布招股意向书,正式启动A股招股程序,股票简称“渝农商行”,股票代码“601077”,该行于2010年在香港联交所上市,将登陆上海证券交易所,成为首家“A+H”内地农商行。

根据发行安排,渝农商行初步询价日期为9月17日,9月20日刊登发行公告以及网上路演,网上、网下申购日期为9月23日,缴款日期为9月25日。业内人士指出,按照程序,预计渝农商行将于10月A股上市。

(文章来源:重庆商报)

(责任编辑:DF520)

监管层严把A股市场“入口” 年内41家拟IPO企业终止审查

威尼斯报导:

今年以来,中国证监会严把“入口”,对IPO排队企业进行核查。中国证监会披露数据显示,截至9月5日,年内已有41家拟IPO企业终止审查。其中9月份有3家拟IPO企业终止审查。三季度以来,终止审查的拟IPO企业达21家,超过上半年终止审查企业之和。

“把好‘入口’关是提高上市公司质量的第一道关口,也是A股能够充满活力健康运转的基础和前提。”中国人民大学重阳金融研究院产业部副主任卞永祖在接受《证券日报》记者采访时表示。

IPO审查严字当头

中国证监会新闻发言人近日表示,中国证监会已启动2019年第一批44家在审企业的现场检查工作,其中,中国证监会已实施完成对24家申请主板、中小板、创业板首发企业的现场检查工作,目前已有9家企业申请撤回申报材料。

对此,如是金融研究院宏观策略高级研究员葛寿净在9月10日接受《证券日报》记者采访时表示,监管层严把“入口”对A股市场的意义在于:一是杜绝那些靠忽悠上市的企业,保护了投资者利益,有助于提振市场信心。二是能够缓解当前IPO排队状况,让资本市场的资金更有效率。三是避免了“劣币驱逐良币”的现象,有助于建立一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。

值得注意的是,中国证监会将继续按照问题导向和抽查抽签相结合的方式,拟安排2019年第二批首发在审企业现场检查工作,对信息披露违法违规行为保持严监管态势。

“现场检查将主要集中在近期暴露问题比较多的领域,比如涉及到股权等法律瑕疵问题、公司财务信息真实性问题、企业经营能力以及持续盈利能力是否客观的问题以及行业发展前景等问题。”卞永祖表示,现场检查也会对中介机构是否存在尽职调查不充分、核查把关不严格等问题进行复查,避免企业带病上市。

审核节奏放缓过会率上升

《证券日报》记者注意到,下半年以来IPO在审核节奏方面趋于平缓,但过会率有所上升。根据数据显示,截至目前,9月份,中国证监会发审委共审核5家上会企业,过会率为100%。8月份,中国证监会发审委共审核9家上会企业,其中8家通过,1家被否,过会率88.89%。7月份,发审委共审核11家上会企业,其中7家通过,过会率为63.64%。

在卞永祖看来,IPO审核节奏放缓释放出监管部门正在加快资本市场改革,提高增量上市公司质量。

卞永祖则认为,后续监管部门还会坚持高要求的上市标准,打消部分拟上市公司的侥幸心理,构建健康的投融资以及上市文化。从中长期看,为了支持实体经济,让更多公司方便、快捷获得融资,降低融资成本也将成为大趋势,随着中介机构和投资者逐渐成熟,市场化发行机制初步显效,因此未来IPO过会率或将有所升高。

(文章来源:证券日报)

(责任编辑:DF380)

科创板七周交易记:炒作热度降温 中小户打新大户博弈二级市场

威尼斯报导:

近期,科技股成为资本市场的热门词。

数据显示,A股通信设备板块六日(2日-9日)累计上涨17.16%,涨势强劲。10日该板块出现调整,下跌1.36%。

但以“硬科技”定位的科创板则不复开市时的狂欢场面,在“科技投资热”背景下,科创板成交平平,连续两天(9-10日)成交额已经低于百亿水平。其中,安博通因次新股原因集聚人气,成交额以7.5亿规模排在首位。

有业内人士对此分析表示,一方面A股风险偏好上升,资金扎堆科技板块炒作;另一方面科创板估值较高,同时流动性较低,因此炒作热度难以升温。

有券商营业部人士告诉记者,随着科创板平稳运行七周以后,投资者回归理性,主要为大户资金博弈;而50万资产门槛以上的小户不参与二级投资,陆续离场,主要参与科创板打新。

科创板热度渐减

科技板块在近期足够吸引投资者的眼球,相关概念股全面上涨。

数据统计,A股通信设备板块9月2-9日累计上涨17.16%,5G板块累计上涨15.94%,边缘计算板块累计上涨15.5%。10日上述板块调整“喘息”,分别下跌1.36%、1.70%、0.44%。

一边是海水,一边是火焰。

以“硬科技”自居的科创板,在同期并未出现科技股投资盛宴。

9月10日29只科创板股票成交额合计仅有81亿,这是连续第二天成交额低于百亿水平(9日成交额72亿),这也是科创板运营7周以来的成交低位,约为首周的1/4。

其中,安博通相对人气较高。10日成交额以7.53亿排在第一,主要因为公司是次新股;第二名为中国通号,成交额6.51亿。其中,单日成交额低于2亿的共有12家企业,占比达到41%。

回顾七周科创板市场表现,投资热度逐步回归常态。

数据显示,开市首周科创板日均成交额在286亿;第三周出现顶峰达到346亿。第5周成交额出现下滑,日均成交额掉至150亿。

此外,换手率指标也能另一个角度印证市场热度的消减。其中,开市首周日均换手率为46%,随着时间推移日均换手率一路下滑,9月9-10日依次为14%、15%。

天风证券表示, 科创板成交额/A股市场成交额比重逐步下滑,目前基本与2009年创业板开板一个月的情况相当,分流效应有限。

对于科创板成交下滑的原因,广州一名私募基金投资经理认为与估值有关,“科创板发行价不设限,有些定价很高,上市首日股价翻3-4倍的不少。相比之下,主板科技股的估值优势就显现出来。”

深圳一名私募基金分析师补充表示,除了估值原因外,还与赚钱效应和流动性有关。“在降准消息刺激下,其他A股板块市场风险偏好回升,有赚钱效应,因此出现资金扎堆炒作;另一方面A股其他板的流动性比科创板要高。”

不过,一名上海私募基金的投资经理则看好科创板接下来的行情。“A股的科技股步入调整阶段,而科创板已经调整过了;另外科创板9月有4只新股即将上市,一定程度上也会带来人气。”

大户博弈

21世纪经济报道记者从券商人士处了解到,科创板成交低迷,合格投资者中的中小户大多陆续离场,目前主要是大户资金博弈的市场。

深圳一家券商营业部总经理表示,“科创板市场风险大,中小户很容易高位接盘。目前还在市场的大户投资者,他们有资金优势。”

依据10日科创板表现,九成个股开盘半小时内冲高,达到日内高点,随后持续回落。根据资金流向,大户为主要卖出者。大户净主动卖出额为2.74亿,机构投资者净卖出5445万元,散户净主动买入3268万元。

广州一家券商营业部人士也表示,科创板投资风险较大,中小户陆续撤退。“开市头两周市场很热闹,我接触的一些客户在新股上市首日跟风买进,不久被套牢,这些中小户吃过亏以后就不再参与。”

以9月6日上市的安博通为例,公司上市首日开盘价为189.99元,随后冲高到210元,然而股价持续下滑,在第三个交易日(10日)跌至165.5元。这意味着,如果在上市首日以210元买入的话,至今已经浮亏21%。

深圳一家上市券商的分公司人士表示,投资者对科创板的主要热情在打新上,“毕竟新股的盈利确定性很高。由于多数投资者看不懂科创板企业基本面,所以参与二级市场投资热情不高。”

根据天风证券分析师统计,科创板企业上市后首日相对于发行价有可观收益,但相对于开盘价收益一般,并且上市首周以盘整为主。截至9月2日已发行28家企业上市首日收盘相对于发行价涨幅最高400.15%,最低84.22%,平均数116.332%。

(文章来源:21世纪经济报道)

(责任编辑:DF512)

仙乐健康科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告

威尼斯报导:

保荐机构(主承销商):招商证券股份有限公司

特别提示

1、仙乐健康科技股份有限公司(以下简称“仙乐健康”、“发行人”或“公司”)根据《证券发行与承销管理办法》(证监会令第144号)(以下简称“《管理办法》”)、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》(证监会令第142号)、《首次公开发行股票承销业务规范》(中证协发[2018]142号)(以下简称“《业务规范》”)以及《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则(2018年修订)》(深证上[2018]279号,以下简称“《网上发行实施细则》”)等相关规定组织实施本次首次公开发行。

2、敬请投资者重点关注本次发行流程、申购及缴款、弃购股份处理等方面相关规定,具体内容如下:

(1)本次发行采用直接定价方式,全部股份通过网上向公众投资者发行,不进行网下询价和配售;

(2)本次发行价格:54.73元/股。投资者据此价格在T日(2019年9月12日)通过深圳证券交易所交易系统采用网上按市值申购方式进行申购。申购时无需缴付申购资金,网上申购时间为9:15-11:30、13:00-15:00;

(3)网上投资者应当自主表达申购意向,不得全权委托证券公司代其进行新股申购;

(4)投资者申购新股摇号中签后,应依据2019年9月17日(T+2日)公告的《仙乐健康科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行摇号中签结果公告》履行缴款义务。T+2日日终,中签投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金,不足部分视为放弃认购,由此产生的后果及相关法律责任,由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守所在证券公司的相关规定,中签投资者放弃认购的股份由保荐机构(主承销商)包销。

(5)当出现网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时,保荐机构(主承销商)将中止本次新股发行,并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露;

(6)网上投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时,自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月(按180个自然日计算,含次日)内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。

发行人与保荐机构(主承销商)招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”或“保荐机构(主承销商)”)郑重提示广大投资者注意投资风险,理性投资,并认真阅读2019年9月11日(T-1日)刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《仙乐健康科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告》。

估值及投资风险提示

新股投资具有较大的市场风险,投资者需要充分了解新股投资风险,仔细研读发行人招股说明书中披露的风险,并充分考虑如下风险因素,审慎参与本次新股申购:

1、根据中国证监会制定的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),发行人所在行业为“食品制造业”(分类代码:C14),截止2019年9月9日(T-3日),中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为38.69倍。本次发行价格54.73元/股对应的市盈率为22.99倍(每股收益按照2018年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算),低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率,请投资者决策时参考。

2、发行人计划使用募集资金金额为101,902.23万元。按本次发行价格54.73元/股,发行新股2,000万股计算的预计募集资金总额109,460.00万元,扣除发行费用约7,557.77万元后,预计募集资金净额约为101,902.23万元,不超过发行人本次募投项目预计使用的募集资金金额。

3、发行人本次募集资金如果运用不当或短期内业务不能同步增长,将对发行人的盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅度下降的风险,由此造成发行人估值水平下调、股价下跌、从而给投资者带来投资损失的风险。

重要提示

1、仙乐健康首次公开发行不超过2,000万股人民币普通股(A股)(以下简称“本次发行”)的申请已获中国证监会证监许可[2019]1658号文核准。

2、本次发行采用网上按市值申购向公众投资者直接定价发行(以下简称“网上发行”)的方式,并拟在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股票申购简称为“仙乐健康”,网上申购代码为“300791”。

3、本次公开发行股票数量为2,000万股。网上发行2,000万股,占本次发行总量的100%。本次发行股份全部为新股,不进行老股转让。本次发行的股票无流通限制及锁定安排。

4、发行人和保荐机构(主承销商)综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素,协商确定本次发行价格为54.73元/股。此价格对应的市盈率为:

(1)17.24倍(每股收益按照2018年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算);

(2)22.99倍(每股收益按照2018年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算)。

5、参与网上发行的投资者须按本次确定的发行价格54.73元/股进行申购,网上申购时间为2019年9月12日(T日)9:15-11:30、13:00-15:00。

6、若本次发行成功,预计发行人募集资金总额为109,557.77万元后,预计募集资金净额为101,902.23万元。募集资金的使用计划等相关情况已于2019年9月10日(T-2日)在《仙乐健康科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》(以下简称“《招股说明书》”)中进行了披露。本次发行的招股说明书全文及相关资料可在中国证监会指定网站(巨潮资讯网,www.cninfo.com.cn;中证网,www.cs.com.cn;中国证券网,www.cnstock.com;证券时报网,www.stcn.com;证券日报网,www.zqrb.cn)和发行人网站(www.siriopharm.com)查询,《仙乐健康科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市提示公告》同时刊登于《中国证券报》、《证券日报》、《上海证券报》和《证券时报》。

7、网上发行重要事项:

(1)本次网上申购时间为:2019年9月12日(T日)9:15-11:30、13:00-15:00。网上投资者应自主表达申购意向,不得全权委托证券公司代其进行新股申购。

(2)网上申购日(T日)前在中国结算深圳分公司开立证券账户、且在2019年9月10日(T-2日)前20个交易日(含T-2日)日均持有深圳市场非限售A股和非限售存托凭证市值1万元以上(含1万元)的投资者方可参与网上申购。其中,自然人需根据《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》及实施办法等规定已开通创业板市场交易(国家法律、法规禁止购买者除外)。

(3)投资者按照其持有的深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值(以下简称“市值”)确定其网上可申购额度。根据投资者在2019年9月10日(T-2日)前20个交易日(含T-2日)的日均持有市值计算,证券账户开户时间不足20个交易日的,按20个交易日计算日均持有市值,每5,000元市值可申购一个申购单位,不足5,000元的部分不计入申购额度,每一个申购单位为500股,申购数量应当为500股或其整数倍,但最高申购量不得超过本次网上初始发行股数的千分之一,即不得超过20,000股。

(4)投资者在进行申购时,无需缴付申购资金。对于申购量超过网上申购上限20,000股的新股申购,深交所交易系统将视为无效予以自动撤销,不予确认;对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度,中国结算深圳分公司将对超过部分作无效处理。

(5)新股申购一经深交所交易系统确认,不得撤销。投资者参与网上发行申购,只能使用一个有市值的证券账户,每一证券账户只能申购一次。证券账户注册资料中“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同的多个证券账户参与本次网上发行申购的,或同一证券账户多次参与本次网上发行申购的,以深交所交易系统确认的该投资者的首笔有市值的证券账户的申购为有效申购,其余均为无效申购。

(6)投资者的同一证券账户多处托管的,其市值合并计算。投资者持有多个证券账户的,多个证券账户的市值合并计算。确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以T-2日日终为准。

融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中,证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。

8、投资者申购新股摇号中签后,应依据2019年9月17日(T+2日)公告的《仙乐健康科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行摇号中签结果公告》履行缴款义务。T+2日日终,中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金,不足部分视为放弃认购,由此产生的后果及相关法律责任,由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。投资者放弃认购的股份由保荐机构(主承销商)包销。

网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时,自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月(按180个自然日计算,含次日)内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。

9、本次发行可能因下列情形中止:

(1)网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的70%;

(2)发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的;

(3)发生其他特殊情况,发行人与主承销商可协商决定中止发行;

(4)中国证监会对发行承销过程实施事中事后监管,发现涉嫌违法违规或者存在异常情形,责令发行人和承销商暂停或中止发行。

如发生以上情形,发行人和保荐机构(主承销商)将及时公告中止发行原因、恢复发行安排等事宜。中止发行后,在本次发行核准文件有效期内,在向中国证监会备案后,发行人和保荐机构(主承销商)将择机重启发行。

10、本公告仅对股票发行事宜扼要说明,不构成投资建议。本次发行的《招股说明书》全文及相关资料可在中国证监会指定网站(巨潮资讯网,www.cninfo.com.cn;中证网,www.cs.com.cn;中国证券网,www.cnstock.com;证券时报网,www.stcn.com;证券日报网,www.zqrb.cn)和发行人网站(www.siriopharm.com)查询,敬请投资者仔细阅读。

11、本次发行股票的上市事宜将另行公告,有关本次发行的其他事宜,将在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上及时公告,敬请投资者留意。

释义

除非另有说明,下列简称在本公告中具有如下含义:

一、发行价格

(一)发行定价

发行人和保荐机构(主承销商)综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素,协商确定本次发行价格为54.73元/股。此价格对应的市盈率为:

1、17.24倍(每股收益按照2018年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算);

2、22.99倍(每股收益按照2018年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算)。

(二)与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较

发行人所在行业为食品制造业(分类代码:C14),截至2019年9月9日(T-3日),中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为38.69倍。

本次发行价格54.73元/股,对应的2018年扣非摊薄后净利润的市盈率为22.99倍,低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率。

与公司主营业务比较接近的A股上市公司有汤臣倍健1家,可比上市公司2018年平均静态市盈率为31.94倍,具体情况如下:

二、本次发行的基本情况

(一)股票种类

本次发行的股票为人民币普通股(A股),每股面值人民币1.00元。

(二)发行数量和发行结构

本次发行股份数量为2,000万股,全部为新股,网上发行数量为2,000万股,占本次发行数量的100%。

(三)发行价格

发行人和招商证券综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素,协商确定本次发行价格为54.73元/股。

(四)募集资金

发行人计划使用募集资金金额为101,902.23万元。若本次发行成功,预计发行人募集资金总额为109,902.23万元。发行费用及募集资金的使用计划已于2019年9月10日(T-2日)在《招股说明书》中予以披露。

(五)本次发行的重要日期安排

注:1、T日为网上发行申购日;

2、上述日期为交易日,如遇重大突发事件影响本次发行,保荐机构(主承销商)将及时公告,修改本次发行日程。

(六)锁定期安排

本次发行的股票无流通限制及锁定安排。

(七)拟上市地点

本次发行的股票拟在深圳证券交易所创业板上市。

三、网上发行

(一)申购时间

2019年9月12日(T日)9:15-11:30、13:00-15:00。如遇重大突发事件或不可抗力因素影响本次发行,则按申购当日通知办理。

(二)申购价格

本次发行的价格为54.73元/股,即为网上申购价格。

(三)申购简称和申购代码

申购简称为“仙乐健康”,申购代码为“300791”。

(四)参与对象

网上申购时间(T日,含当日)前在中国结算深圳分公司开立证券账户、且在2019年9月10日(T-2日)前20个交易日(含T-2日)日均持有符合《网上发行实施细则》所规定的深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的投资者方可参加网上申购(国家法律、法规禁止者除外)。其中,自然人需根据《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》及实施办法等规定已开通创业板市场交易(国家法律、法规禁止购买者除外)。发行人和保荐机构(主承销商)提醒投资者申购前确认是否具备创业板新股申购条件。

(五)投资者网上可申购额度

1、投资者持有的市值以投资者为单位,按其2019年9月10日(T-2日,含2019年9月10日)前20个交易日的日均持有市值计算。投资者相关证券账户开户时间不足20个交易日的,按20个交易日计算日均持有市值。投资者持有的市值计算标准具体请参见《网上发行实施细则》的规定。上述市值计算可同时用于2019年9月12日(T日)申购多只新股,对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度,中国结算深圳分公司将对超过部分作无效处理。

2、投资者按照其持有的深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值确定其网上可申购额度。投资者需于2019年9月10日(T-2日)前20个交易日(含T-2日)持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值日均值1万元以上(含1万元)方可参与新股申购。每5,000元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为500股,申购数量应当为500股或其整数倍,且最高不得超过本次网上初始发行股数的千分之一,即20,000股。对于申购数量超过主承销商确定的申购上限的新股申购,深交所交易系统将视为无效予以自动撤销,不予确认。

3、新股申购一经深交所交易系统确认,不得撤销。不合格、休眠、注销和无市值证券账户不得参与新股申购,上述账户参与申购的,中国结算深圳分公司将对其作无效处理。投资者参与网上发行申购,只能使用一个有市值的证券账户,每一证券账户只能申购一次。证券账户注册资料中“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同的多个证券账户参与本次网上发行申购的,或同一证券账户多次参与本次网上发行申购的,以深交所交易系统确认的该投资者的首笔有市值的证券账户的申购为有效申购,其余均为无效申购。

4、融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中,证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。证券公司客户定向资产管理专用账户以及企业年金账户,证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的,按证券账户单独计算市值并参与申购。不合格、休眠、注销证券账户不计算市值。非限售A股股份和非限售存托凭证发生司法冻结、质押,以及存在上市公司董事、监事、高级管理人员持股限制的,不影响证券账户内持有市值的计算。

5、投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定,并自行承担相应的法律责任。

(六)网上申购程序

1、办理开户登记

参加本次网上发行的投资者须持有中国结算深圳分公司的证券账户卡。尚未办理开户登记手续的投资者,必须在网上申购日前两个交易日,即2019年9月10日(含T-2日)前办妥证券账户开户手续。

2、持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值

投资者需于2019年9月10日(T-2日)前20个交易日(含T-2日)持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值日均值1万元以上(含1万元)。市值计算标准具体请参见《网上发行实施细则》的规定。市值和可申购额度的具体要求,见“三、(五)投资者网上可申购额度”。

3、申购手续

申购手续与在二级市场买入深交所上市股票的方式相同,在申购时间内(T日9:15-11:30、13:00-15:00)通过与深交所联网的各证券公司进行申购委托,即:

(1)投资者当面委托时,填写好申购委托单的各项内容,持本人身份证、证券账户卡和资金账户卡(确认资金存款额必须大于或等于申购所需的款项)到申购者开户的与深交所联网的各证券交易网点办理委托手续。柜台经办人员查验投资者交付的各项证件,复核无误后即可接受委托。投资者通过电话委托或其他自动委托方式时,应按各证券交易网点要求办理委托手续。投资者的申购委托一经接受,不得撤单。

(2)投资者进行网上申购时,无需缴付申购资金。

(七)投资者获配数量的确定方法

投资者认购股票数量的确定方法为:

1、如网上有效申购数量小于或等于本次网上发行发行量,则不需进行摇号抽签,所有配号都是中签号码,投资者按其有效申购量认购股票;

2、如网上有效申购数量大于本次网上发行发行量,则由中国结算深圳分公司结算系统主机按每500股确定为一个申报号,顺序排号,然后通过摇号抽签,确定有效申购中签申报号,每一中签申报号认购500股。

最终中签率=最终网上发行量/网上有效申购总量×100%

(八)配号与抽签

若有效申购总量大于本次网上最终发行量,则采取摇号抽签确定中签号码的方式进行配售。

1、申购配号确认

2019年9月12日(T日),中国结算深圳分公司根据投资者新股申购情况确认有效申购总量,按每500股配一个申购号,对所有有效申购按时间顺序连续配号,配号不间断,直到最后一笔申购,并将配号结果传到各证券交易网点。

2019年9月16日(T+1日)向投资者公布配号结果。申购者应到原委托申购的交易网点处确认申购配号。

2、公布中签率

发行人和保荐机构(主承销商)将于2019年9月16日(T+1日)在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上公布中签率。

3、摇号抽签、公布中签结果

2019年9月16日(T+1日)上午在公证部门的监督下,由保荐机构(主承销商)和发行人主持摇号抽签,确认摇号中签结果,中国结算深圳分公司于当日将抽签结果传给各证券交易网点。保荐机构(主承销商)于2019年9月17日(T+2日)在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上公布中签结果。

4、确认认购股数

网上申购者根据中签号码,确认认购股数,每一中签号码只能认购500股。

(九)中签投资者缴款

投资者申购新股摇号中签后,应依据2019年9月17日(T+2日)公告的《仙乐健康科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行摇号中签结果公告》履行缴款义务。T+2日日终,中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金,不足部分视为放弃认购,由此产生的后果及相关法律责任,由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。投资者放弃认购的股份由保荐机构(主承销商)包销。

网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时,自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月(按180个自然日计算,含次日)内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。本次网上发行的股份登记工作由中国结算深圳分公司完成,中国结算深圳分公司向发行人提供股东名册。

(十)投资者缴款认购的股份数量不足及保荐机构(主承销商)包销情形

网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的70%时,发行人及(保荐机构)主承销商将中止发行。网上投资者缴款认购的股份数量超过本次公开发行数量的70%(含70%),但未达到本次公开发行数量时,投资者放弃认购的股票由保荐机构(主承销商)负责包销。

发行人和保荐机构(主承销商)将在2019年9月19日(T+4日)公告《仙乐健康科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上发行结果公告》,披露网上投资者获配未缴款金额及保荐机构(主承销商)的包销比例。

(十一)发行地点

全国与深交所交易系统联网的各证券交易网点。

(十二)余额包销

网上投资者认购数量不足本次公开发行数量的部分由保荐机构(主承销商)负责包销。

网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的70%时,发行人及保荐机构(主承销商)将中止发行。网上投资者缴款认购的股份数量超过本次公开发行数量的70%(含70%),但未达到本次公开发行数量时,缴款不足部分由保荐机构(主承销商)负责包销。

发生余股包销情况时,2019年9月19日(T+4日),保荐机构(主承销商)将余股包销资金与网上发行募集资金一起划给发行人,发行人向中国结算深圳分公司提交股份登记申请,将包销股份登记至保荐机构(主承销商)指定证券账户。

(十三)中止发行

1、中止发行情况

当出现以下情况时,发行人及保荐机构(主承销商)将协商采取中止发行措施:

(1)网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的70%;

(2)发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的;

(3)发生其他特殊情况,发行人与主承销商可协商决定中止发行;

(4)中国证监会对发行承销过程实施事中事后监管,发现涉嫌违法违规或者存在异常情形,责令发行人和承销商暂停或中止发行。

如发生以上情形,发行人和保荐机构(主承销商)将中止发行并及时予以公告。中止发行后,在本次发行核准文件有效期内,经向中国证监会备案,发行人和保荐机构(主承销商)可择机重启发行。

2、中止发行的措施

2019年9月18日(T+3日)16:00后,发行人和保荐机构(主承销商)统计网上认购结果,确定是否中止发行。如中止发行,发行人和保荐机构(主承销商)将在T+3日晚刊登中止发行公告。

中止发行时,网上认购资金由保荐机构(主承销商)2019年9月19日(T+4日)划给中国结算深圳分公司,中国结算深圳分公司2019年9月20日(T+5日)划给结算参与人,结算参与人当日划给投资者。上述过程中,网上认购资金产生的利息交投资者保护基金。

中止发行时,网上投资者中签股份无效且不登记至投资者名下。

四、发行费用

本次向投资者网上定价发行不收取佣金和印花税等费用。

五、发行人和保荐机构(主承销商)

1、发行人:仙乐健康科技股份有限公司

法定代表人:林培青

地址: 广东省汕头市泰山路83号

电话:0754-8998 3800

传真:0754-8881 0300

联系人:郑丽群

2、保荐机构(主承销商):招商证券股份有限公司

法定代表人:霍达

地址:广东省深圳市福田区福华一路111号

电话:0755-23189775、0755-23189780

传真:0755-8294 3121

联系人:股票资本市场部

发行人:仙乐健康科技股份有限公司

保荐机构(主承销商):招商证券股份有限公司

2019年9月11日

(文章来源:证券日报)

(责任编辑:DF520)

新三板企业IPO阵营持续扩容

威尼斯报导:

新三板企业IPO成功过会情况持续增多。数据显示,截至9月10日,今年以来新三板公司共有21家企业上会。其中,17家企业首发申请获通过,通过率为80.95%。同时,一些新三板或已摘牌的公司计划冲刺科创板,且已有多家公司成功在科创板上市。值得注意的是,近期多家挂牌公司宣布撤回首次公开发行股票并上市申请文件。

成功过会企业增多

证监会发审委审核会议结果显示,最近1周又有3家新三板公司成功过会,分别是指南针、米奥会展、贝斯美。指南针主要从事为个人投资者提供先进的投资工具及解决方案,米奥会展专业从事会展项目的策划发起、组织承办、推广及运营服务,贝斯美专注于环保型农药医药中间体、农药原药及农药制剂的研发、生产和销售。

今年以来,新三板企业IPO成功过会的情况持续增多。除了主板、中小板、创业板,科创板也成为多家新三板公司冲刺的目标。据不完全统计,目前至少有40家新三板公司或来自新三板的公司谋求在科创板上市,天准科技、嘉元科技、西部超导等公司已成功登陆科创板。

在联讯证券新三板研究组组长彭海看来,这说明了科创板对原新三板企业的认可和接纳,优质新三板企业多了一个新选择,多层次资本市场衔接更加紧密顺畅。而新三板为中小规模优质企业提供快速成长所需的平台资源,成为重要的上市资源储备库。

证监会公告显示,新三板公司广电计量9月12日将上会。资料显示,广电计量于2015年5月13日挂牌新三板,主要向客户提供包括计量校准、可靠性与环境试验、电磁兼容检测、环保检测在内的一站式检验检测服务。

同时,新三板IPO后备队伍持续扩容。截至9月10日,公告进入IPO辅导的挂牌公司已超过430家。9月9日惠尔明公告称,近日公司与华福证券签署了首次公开发行A股并上市之财务顾问协议,公司聘请华福证券担任财务顾问,为公司首次公开发行股票并上市提供综合性专业服务。

部分企业撤回申请

部分挂牌企业出于各种原因宣布终止IPO申请。

9月6日,日兴生物公告称,由于公司近期发展战略调整,拟终止首次公开发行股票并上市的申请并撤回相关申请文件。这距离公司5月20日上市申请获证监会受理尚不足4个月时间。

全国股转公司数据显示,最近2个月来便有8家挂牌公司终止首次公开发行股票并上市的申请,而2019年上半年撤回上市申请的挂牌公司仅2家。从企业披露的原因看,多数公司终止IPO计划“出于发展战略调整”,并未进行更具体的解释;有的公司终止IPO计划是出于引进投资者需要。

流金岁月8月21日公告称,公司首次公开发行股票并在创业板上市申请于2019年6月6日获证监会受理。现因公司拟引入战略股东,公司董事会审议通过了《关于公司终止首次公开发行股票并在创业板上市的申请并撤回申请文件》议案,并于近日向证监会申请撤回上市申报材料。

一些排队数年之久的挂牌公司近期也宣布终止IPO计划。金宏气体早在2016年其IPO申请便已获得证监会受理。2019年8月5日,公司公告称,经公司第四届董事会第六次会议审议通过,拟向证监会申请撤回上市申报材料。值得注意的是,金宏气体9月5日发布公告称,公司于2019年9月3日收到江苏证监局通知,公司已进入首次公开发行股票并上市的辅导阶段,目前正在接受招商证券的辅导。公司并未在公告中就重新进入IPO辅导程序的原因进行解释。

(文章来源:中国证券报)

(责任编辑:DF380)

宝龙商业赴港IPO被疑为母公司宝龙地产融资输血 物业投诉不断回款率持续下滑

威尼斯报导:

近期,宝龙地产宣布将旗下宝龙商业管理控股有限公司(简称“宝龙商业”)分拆赴港申请独立上市。

宝龙商业成立于2019年3月25日,8月20日正式在港交所披露上市申请书。也就是说,宝龙地产从分拆部分资产成立宝龙商业到正式披露上市仅用了5个月时间。宝龙地产总裁许华芳在2019年中期业绩沟通会上表示:“希望宝龙商业上市越快越好。”

谈及宝龙商业火速上市时,有专家告诉中国网财经记者:“不排除宝龙地产借此拓展融资渠道解决资金问题的可能。”不过,许芳华否认了该观点,他强调:“想通过分拆及市场化,让该业务能独立成长。”

在管及合约建筑面积行业内偏低

公开资料显示,宝龙商业主要从事商业运营服务和物业管理服务。

2016-2018年和2019年1-4月,宝龙商业实现营业收入分别为7.53亿元、9.73亿元、12亿元和5亿元,实现纯利分别为0.63亿元、0.79亿元、1.33亿元和0.55亿元。其中,商业运营及管理服务的收入分别为4.82亿元、5.64亿元、7.2亿元和3.08亿元,占公司总收入的比例均在70%以上;物业租赁服务的收入分别为0.75亿元、1.58亿元、2.08亿元和0.79亿元。

目前,宝龙商业主要业务集中在长三角地区。招股书显示,2016-2018年及2019年1-4月,宝龙商业在长三角所得的收入占总收入的比例分别为48.7%、59.3%、60.3%和62.21%。宝龙商业表示,长三角的监管及经济不利发展均可能抑制服务需求及价格,从而对公司业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。

据招股书披露,宝龙商业近年来不管是在管建筑面积还是合约建筑面积均在增长。2016-2018年末及2019年4月底,宝龙商业总在管建筑面积为分别为1440万平方米、1515万平方米、1607万平方米和1620万平方米,总合约建筑面积分别为1562万平方米、1793万平方米、2121万平方米和2355万平方米。

不过,与同行业公司相比,宝龙商业的上述两个指标表现并不算出色。以2019年6月提交上市申请的保利物业为例,该公司2018年底在管建筑面积和合约建筑面积分别为1.91亿平方米和3.62亿平方米。2018年上市的碧桂园服务、绿城服务、新城悦服务的在管建筑面积均已过亿,其中碧桂园服务的合约管理面积超过5亿平方米。

宝龙商业还在招股书中披露了2018年在管建筑面积排名前五的商业运营服务公司的市场份额,其中宝龙商业位居第4,市场份额为0.8%,前三名的市场份额分别为6.6%、1.2%和0.9%。

资产负债率近90%直逼高杠杆房企

宝龙地产为何将宝龙商业拆分单独上市?在今年中期业绩会上,宝龙地产相关负责人表示,“商业公司宝龙做了很多年,到了比较独立成长的阶段,分拆出来可以让团队、品牌能在市场上独立发展。而且某种程度来讲,除了做自身项目以外,还有做轻资产,未来市场化是有发展空间。”

不过,有专家在接受中国网财经记者采访时指出:“不排除宝龙借此拓展融资渠道,解决资金问题的可能。”宝龙地产相关负责人也在中期业绩会上承认,宝龙商业分拆之后,会让宝龙地产财务指标有所改善。

截至2019年6月底,宝龙地产总负债金额为1081.7亿元,与2018年底相比增加近90亿元,资产负债率为76.09%。其中,一年内到期的借款约为125.41亿元,对外担保金额为211.89亿元,而公司在手现金为166.08亿元,其中还有19.19亿元受限制。

宝龙商业方面,2016-2018年末及2019年4月底,资产负债率分别为99.1%、94.5%、89.4%和86.6%,不仅超过了宝龙地产的负债水平,更是直逼高杠杆模式房企。此外,宝龙商业的流动比率长期低于1倍,直到2019年4月才上升为1.21倍。

此外,上述各报告期末,宝龙商业的总负债分别为19.46亿元、16.52亿元、19.48亿元和18.41亿元,其中流动负债分别为15.02亿元、12.02亿元、15.97亿元和14.53亿元。而在流动负债中,贸易及其他应付款、借贷两科目占了多数。宝龙商业招股书解释称,获取银行借贷时,我们是宝龙集团的一部分,并未有任何分拆计划,根据当时宝龙集团内的整体资本管理,考虑到我们具备的财务资源,由我们获取该等银行借贷较为合适。

今年前4月物业管理费收款率不足60%

宝龙商业还在招股书中提到了未能发现并防止雇员、第三方分包商或第三方作出欺诈、疏忽或其他不当行为有关的风险、以及牵涉法律纠纷带来的信誉损害等风险。

中国网财经记者在多个第三方互动平台发现,有关宝龙商业旗下物业公司的投诉不在少数。在百度贴吧中,上海曹路宝龙城市广场一期多名业主投诉,上海宝龙物业管理有限公司曹路分公司管理方面存在诸多问题,比如威胁、逼迫业主签订新的物业协议,对不愿意签新的物业协议的业主威胁不让入场装修,断水断电、锁门;新的物业费协议中,物业费上涨近一倍;搭盖很多违章建筑,私自出租牟利等。

在新浪微博上,有杭州下沙宝龙公寓的业主发表图文,称该项目存在垃圾长期不清理、楼道卫生长期脏乱、雨天外墙渗水、客梯故障拖延维修等问题。据了解,该项目物业是由宝龙旗下物业公司—泰安宝龙物业管理有限公司进行统一管理。

天眼查显示,宝龙旗下的上海宝龙物业管理有限公司、山东宝龙商业物业管理有限公司、太仓宝华物业管理有限公司还卷入多起法律诉讼,案由包括物业服务合同纠纷、财产损害赔偿纠纷、劳动合同纠纷等多个方面;而新乡宝龙商业物业管理有限公司除了被多次告上法庭外,还曾因违法违规行为被当地公安消防支队处罚。

或许是由于服务待改善导致部分业主不愿缴付服务费,也可能是各个项目的缴费时间不一致,宝龙商业物业管理费收款率有所下降。招股书显示,2019年1-4月,宝龙商业物业管理费收款率的58.7%,而2016-2018年分别为83%、85.4%和81%。

(文章来源:中国网财经)

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